CEMEX affiche une croissance de son chiffre d’affaires de 6 %, une trésorerie disponible de plus de 900 millions USD et une réduction de sa dette de près de 1 milliard USD en 2018.

07 février 2019

Sur une base comparable, le chiffre d’affaires net consolidé a augmenté de 6 % sur la totalité de l’exercice par rapport à 2017, atteignant 14,4 milliards USD.
La trésorerie disponible après investissements en maintenance s’élève à 918 millions USD pour l’exercice, et le taux de conversion de l’EBITDA en trésorerie disponible après investissements en maintenance atteint 36 %.
Le total de la dette et des obligations perpétuelles a été réduit de 952 millions USD au cours de l’année 2018.

MONTERREY, MEXIQUE, 7 février 2019 - CEMEX, S.A.B. de C.V. (« CEMEX ») (NYSE : CX), a annoncé aujourd’hui que, par rapport à l’exercice 2017, sur une base comparable pour les opérations en cours et après prise en considération des effets de change, son chiffre d’affaires net consolidé a progressé de 4 % au quatrième trimestre 2018, atteignant 3,5 milliards USD, et de 6 % pour l’ensemble de l’exercice 2018, s’établissant à 14,4 milliards USD. Toujours sur une base comparable, l’EBITDA est quant à lui resté stable au quatrième trimestre 2018, se chiffrant à 604 millions USD, et a augmenté de 1 % sur la totalité de l’exercice par rapport à 2017 pour atteindre 2,6 milliards USD.

Chiffres clés financiers et opérationnels consolidés de CEMEX au quatrième trimestre 2018

L’augmentation du chiffre d’affaires trimestriel net consolidé sur une base comparable s’explique par la hausse des prix de nos produits en devises locales dans toutes nos régions, ainsi que par une hausse des volumes d’activité au Mexique et aux États-Unis, en particulier dans les secteurs du béton prêt à l’emploi et des granulats.
Sur une base comparable, le résultat d’exploitation net, avant autres dépenses, est resté stable au quatrième trimestre, se chiffrant à 396 millions de dollars, et a augmenté de 2 % sur la totalité de l’exercice 2018 pour s’établir à 1,7 milliard de dollars.
La perte nette sur nos participations majoritaires au cours du trimestre s’élève à 37 millions USD contre 105 millions pour la même période en 2017. Le bénéfice net de nos participations majoritaires pour l’ensemble de l’exercice a diminué, passant de 806 millions USD en 2017 à 543 millions cette année.
Sur une base comparable, l’EBITDA est resté stable au cours du trimestre (604 millions USD) et a augmenté de 1 % sur la totalité de l’exercice par rapport aux mêmes périodes en 2017, s’établissant à 2,6 milliards USD.
La marge d’EBITDA a diminué au cours du trimestre : 17,5 % contre 18,3 % au cours de la même période en 2017. Elle a aussi diminué pour l’ensemble de l’exercice, atteignant 17,8 %, contre 18,9 % en 2017.
La trésorerie disponible après investissements en maintenance s’élève à 403 millions USD pour le trimestre, soit une baisse de 41 % par rapport au trimestre équivalent en 2017. Pour la totalité de l’exercice 2018, elle est de 918 millions USD, et le taux de conversion de l’EBITDA en trésorerie disponible après investissements en maintenance atteint 36 %.

« Nous sommes satisfaits de la croissance de 6 % de notre chiffre d’affaires en 2018, soutenue par la hausse des volumes et des prix consolidés de nos trois principaux produits. L’EBITDA a augmenté de 1 % sur une base comparable au cours de cette période », indique Fernando A. González, PDG de CEMEX.

« En 2018, nous avons généré plus de 900 millions USD de trésorerie disponible après investissements en maintenance, avec un taux de conversion élevé de l’EBITDA en trésorerie disponible, ce qui nous a permis de réduire notre dette totale de 8 %, soit près de 1 milliard USD. Nous avons également bien progressé dans la mise en place de notre initiative « A Stronger CEMEX » au cours du second semestre de l’année dernière, et nous sommes en bonne voie d’atteindre les objectifs que nous nous sommes fixés pour 2019 et 2020 dans le cadre de ce programme. »

Résultats consolidés du Groupe

Au quatrième trimestre 2018, la perte nette sur nos participations majoritaires se chiffrait à 37 millions USD, contre 105 millions USD sur la même période l’an dernier. Le revenu net de nos participations majoritaires est en baisse, s’élevant à 543 millions USD pour la totalité de l’exercice contre 806 millions USD en 2017.

Le total de la dette et des obligations perpétuelles a diminué de 239 millions USD au cours du trimestre. Au cours de l’année 2018, le total de la dette et des obligations perpétuelles a été réduit d’environ 952 millions USD, ce qui représente une réduction de 8 % par rapport à la fin 2017 et de 40 % par rapport à la fin 2013.

Chiffres clés de nos marchés au quatrième trimestre 2018

Au quatrième trimestre 2018 et sur une base comparable, le chiffre d’affaires net de nos activités au Mexique a augmenté de 5 % pour atteindre 776 millions USD. L’EBITDA, évalué à 265 millions USD, est demeuré stable au cours du trimestre sur une base comparable par rapport à la même période l’an dernier.

Aux États-Unis, CEMEX a déclaré un chiffre d’affaires net de 905 millions USD au quatrième trimestre 2018, soit une augmentation de 8 % sur une base comparable par rapport à la même période en 2017. Toujours sur une base comparable, l’EBITDA a progressé de 6 % par rapport au même trimestre de 2017, atteignant 168 millions USD.

En Amérique du Sud, Amérique centrale et aux Caraïbes, CEMEX a enregistré un chiffre d’affaires net de 425 millions USD au quatrième trimestre 2018, soit une baisse de 6 % sur une base comparable par rapport à la même période en 2017. L’EBITDA a diminué de 8 % sur une base comparable, se chiffrant à 93 millions USD au quatrième trimestre 2018 contre 105 millions en 2017 sur la même période.

Au quatrième trimestre 2018, notre chiffre d’affaires net en Europe a augmenté de 5 % sur une base comparable par rapport à la même période l’an dernier, pour atteindre 914 millions USD. L’EBITDA s’élève à 87 millions USD pour le trimestre, soit une baisse de 8 % par rapport à la même période l’an dernier, sur une base comparable.

Le chiffre d’affaires net dans la région Asie, Moyen-Orient et Afrique est resté stable au quatrième trimestre 2018 sur une base comparable par rapport à la même période en 2017, s’établissant à 346 millions USD. L’EBITDA a atteint 42 millions USD pour le trimestre, soit une baisse de 17 % par rapport à la même période l’an dernier, sur une base comparable.

Ce communiqué de presse contient des déclarations et des informations prospectives, présentant de ce fait des risques et des incertitudes, et nécessitant d’émettre des hypothèses. De nombreux facteurs peuvent faire que les résultats, performances et réalisations réels de CEMEX, y compris les objectifs énoncés dans son plan « A Stronger CEMEX », s’avèrent sensiblement différents de ceux exprimés ou sous-entendus dans le présent communiqué, notamment une évolution des conditions économiques, politiques, gouvernementales et commerciales générales au niveau international et dans les pays où CEMEX exerce ses activités, des fluctuations des taux d’intérêt, des taux d’inflation et des taux de change, le niveau de la construction dans son ensemble, des changements de la demande et des prix dans le secteur du ciment, des variations du prix des matières premières et de l’énergie, des changements de stratégie de l’entreprise, etc. Si un ou plusieurs de ces risques ou incertitudes venaient à se concrétiser ou si l’une des hypothèses émises s’avérait incorrecte, les résultats réels pourraient différer substantiellement de ceux décrits ici. CEMEX ne s’estime pas tenu d’actualiser ou de corriger les informations contenues dans ce communiqué de presse. Nous vous prions instamment de lire le présent communiqué de presse avec attention en tenant compte des risques, incertitudes et autres facteurs ayant une incidence sur les activités de CEMEX. Les informations contenues dans ce communiqué de presse peuvent faire l’objet de modifications sans préavis, et CEMEX n’est aucunement tenu de publier une quelconque mise à jour ou révision des déclarations prévisionnelles. Les lecteurs sont invités à consulter les futurs rapports déposés par CEMEX auprès de la Securities and Exchange Commission (la « SEC »), commission de contrôle des valeurs mobilières aux États-Unis.

On entend par EBITDA le bénéfice d’exploitation plus dépréciations et amortissements d’exploitation. On entend par trésorerie disponible l’EBITDA moins les charges d’intérêts nettes, les investissements en maintenance et en expansion, les changements apportés au fonds de roulement, les impôts et taxes payés et les autres postes de trésorerie (autres charges nettes moins produits générés par la cession d’immobilisations d’exploitation obsolètes et/ou substantiellement réduites qui ne sont plus utilisées). On entend par dette nette la dette totale moins la juste valeur des swaps de devises associée à la dette moins la trésorerie et les valeurs en espèce. Le ratio dette financée consolidée/EBITDA se calcule en divisant la dette financée consolidée en fin de trimestre par l’EBITDA des douze derniers mois. Tous les postes ci-dessus sont présentés conformément aux normes internationales sur les rapports financiers préconisées par le Conseil international des normes comptables (International Accounting Standards Board). L’EBITDA et la trésorerie disponible (tels que définis ci-dessus) sont présentés ici parce que CEMEX les considère comme des indicateurs financiers reconnus de sa capacité à financer ses investissements en interne, à servir sa dette ou à s’endetter. Il ne faut pas considérer l’EBITDA et la trésorerie disponible comme des indicateurs des performances financières de CEMEX, comme des alternatives à la trésorerie et comme des mesures de liquidité, ni les comparer à des indicateurs aux intitulés similaires d’autres entreprises.